日前，由温州银行发起的“温润2019年第一期微小企业贷款资产证券化产品”在银行间市场成功发行。这是温州银行助力民营经济发展的一大创新举措，也是该行为小微企业打通直接融资渠道的“破冰”之举。
“温润2019年第一期微小企业贷款资产证券化产品”发行金额为23.16亿元，对应基础资产为微小企业贷款，产品分为优先A档、优先B档、次级档。作为温州银行的首单微小贷款资产证券化产品，受到了国内外市场投资者的广泛关注，簿记建档当日，超过30家投资机构参与投标，最终优先A档、优先B档分别获得2.52倍和5.37倍的超额认购，最终发行利率分别为3.6%和3.8%，高倍数的投标认购和较低的发行成本充分显示出市场同业机构对温州银行的认可和信心。
上述举措是温州银行业落实浙江银保监局提升小微企业获得感工作部署的缩影。今年以来，浙江银保监局积极落实小微企业“增氧计划”和“滴灌工程”，对辖内机构普惠型小微企业贷款实行差异化分类考核，重点推进浙江“4+1”小微金融服务差异化细分工作方案的实施，优化小微企业的金融资源配置，强化普惠型小微企业贷款“两增两控”工作推进力度。特别是督促银行业金融机构改革体制机制，加强金融创新，不断利用新模式、新渠道，持续提高小微企业贷款覆盖面、可得性。
温州银行长期坚持“做小微企业的银行”市场定位。2019年，该行积极贯彻落实省委、市委和各级监管机构进一步深化小微企业金融服务的决策部署，把服务民企、服务小微作为全行的经营战略，加强“扶强工程”和“育小工程”的建设，聚焦民营小微企业的有效信贷需求，安排了100亿元专项信贷资金进行倾斜性支持，进一步构建服务民营、小微的良好金融生态。
据悉，此次项目入池资产为温州银行1460户借款人的1535笔微小企业贷款，单笔贷款平均未偿金额150.78万元，入池贷款均有抵押。从区域分布看，上述基础资产主要分布于杭州、宁波、温州等地；从行业分布看，除批发业和零售业占比较大外，其他行业较为分散，有效降低了资产池的信用风险。其中，优先A档发行规模16.4亿元，获得AAA级评定，这也是同类资产评级的最高级别。推出后，国内外众多投资者来询并认购，包括股份制银行、城商行、农商行、证券公司、基金公司、信托公司等多类型金融机构，充分说明了市场投资者对温州银行基础资产运营能力和后续作为资产服务机构履约能力的认可。
业内人士认为，信贷资产证券化是“一箭多雕”之举，有助于解决中小微企业融资难问题。一方面，银行通过把存量微小企业优质贷款资产出售，在不增加负债的前提下吸收优质民间资本，实现资产提前变现，有效提高资产流动性和资本充足率；另一方面，把已经发放的小微企业贷款不断盘活，扩大了实际信贷规模，可以让银行腾挪出更多信贷资源投向小微企业，大幅释放其服务小微企业的能力。同时，以小微企业自身的信用评级，较难达到发债要求，资产证券化是引导它们参与直接融资市场最具可操作性的现实路径之一。
温州银行相关负责人表示，深耕小微、服务小微、与民营经济共荣共生，是该行的初心和使命，也是推进高质量发展的必然选择。此次微小贷款资产证券化产品的成功发行，是该行创新小微金融服务模式的探索实践，也是把微小企业贷款资产推向直融市场的一次有益尝试。当前，温州正在全力推进“两区”建设，作为本土金融机构，该行将始终把小微金融作为立行之本、发展之源，坚定不移地打造小微金融服务标杆银行这张“金名片”。
该负责人进一步表示，本期产品所募集的资金，将继续投向支持小微企业融资等普惠金融领域。数据显示，截至2019年9月末，温州银行各项贷款1178亿元，比上年增加118亿元，其中小微贷款约650亿元，有力说明了该行深耕厚植民营小微的决心和成效。
