5月12日，“中信证券-中国电建工程尾款1期资产支持专项计划”在上海证券交易所成功发行，该产品是国内首单以工程尾款作为基础资产的资产证券化产品。中国电建为原始权益人、电建基金公司为牵头协调人和财务顾问，该产品储架规模30亿元，其中1期发行规模4.445亿元，期限3年，该产品获得了金融机构的踊跃认购，优先级认购倍数达4.22倍，票面利率为2.57%／年。多年来，如何盘活工程尾款一直是建筑行业的痛点问题。电建基金公司与各方经过了18个月的共同努力，对法律性质、权利负担和现金流稳定性等方面进行反复论证；经过数轮的访谈和调研、基础资产摸底和尽调，按最严口径、大比例剔除基础资产，保障了基础资产合法合规、优良；通过与投资人持续沟通基础资产、交易结构等，实现了投资人接受的产品设计并完成了投资审批；克服了疫情期间的种种困难，最终在中国电建和成员单位、上海证券交易所、投资人、中介机构等的大力支持和帮助下，成功发行了国内首单工程尾款ABS，实现了以工程尾款为基础资产的直接融资，示范效应和市场影响较大，为其他建筑企业提供了参考和借鉴。该产品发行也是电建基金公司不断深化金融创新、产融结合又一重要成果。
刘丽靓
