当前位置: 您当前的位置 : 科技金融网  ->  理财  -> 正文

持有期、定开类基金增多 固收+产品火爆

2021年01月04日 15:38:41 来源:中国基金报 作者:张燕北

  2020年,公募基金有两个变化特别显著。

  从产品运作模式的角度看,持有期和定期开放类基金大发展。从产品投资风险收益类型的角度看,契合稳健理财需求的“固收+”产品站上风口。

  Wind资讯数据显示,2020年共有154只持有期基金(各份额合并统计)成立,是2019年的近3倍;发行规模4096.6亿元,同比增长12倍。

  2020年,运作周期内封闭,不同运作周期之间开放申购赎回的定期开放基金迎来井喷,全年有283只产品成立,较2019年增加近百只;募资总规模达到6841.48亿元,同比增长62.6%。定开基金新发规模在全部新发基金中规模占比达到28.43%,广泛应用在债基、股基、混基、QDII、另类投资基金等各产品类型中。

  对于定开、持有期基金2020年创纪录大发展,业内人士表示,近些年定期开放式基金、持有期基金数量和占比都在提升,第一,因为监管层引导长期投资,不少权益类基金采取了持有期形式,摊余成本法债基采取定开模式,都吸引了大量资金认购;第二,产品锁定份额,可以避免投资者频繁交易和不恰当择时,长期可以让持有人获取更好收益,有利于打破“基金赚钱,投资者亏钱”的魔咒;第三,定开或持有期基金的规模变动,相对开放式基金要更有预期,基金经理可以免受或少受基金规模变化带来的流动性冲击,按照自身投资规划和节奏,更容易实现投资目标。

  固收+产品也在2020年迎来大爆发。就固收+策略中发行量最多的偏债混合型基金而言,根据Wind统计,2020年共有345只偏债混合型基金新成立,发行规模2883.86亿,较2019年分别增长3倍和5倍。另一类固收+产品——二级债基2020年成立了54只,发行总规模604.03亿元,两类基金合计发行超过3000亿。

  “固收+”策略本质上讲是对大类资产的宏观配置,比纯固收产品弹性更大,更有机会博取高收益。由于权益资产的加入,还需要更多的自下而上对具体公司进行研究与分析。

  多位公募人士认为,未来大概率会较长时间处于低利率环境中,以固收打底、权益添彩的“固收+”产品或将持续走俏。在理财刚兑逐步打破、无风险利率逐渐下移的大背景下,用固定收益打底、精选权益资产增强收益是风险收益比较好的一种选择,是资产配置领域大势所趋。

( 张燕北 )

[编辑: 王航飞]
(本文来源:中国基金报)
  • 科技金融时报
Copyright © 2014 kjjrw.com.cn. All rights reserved. 浙ICP备14017371号-1
互联网新闻信息服务许可证 33120170005

联系我们

地址:杭州市文一路115号
举报电话:0571-87089618
法律顾问:北京京师(杭州)律师事务所陈佳律师