从9月2日晚间习近平主席宣布设立北京证券交易所，到11月15日北交所正式开市，短短两个多月时间内完成一系列制度、人员、系统等准备工作，资本市场见证了“北交所速度”。
北交所首批进场的机构投资者也不断壮大，上周五，即北交所开市的前一个交易日，首批8只北交所基金正式拿到批文。
据中国基金报记者了解，首批北交所基金均为偏股混合型基金，将以不低于80%的非现金基金资产投资于北交所上市股票，产品运作上采取两年定开的形式。此外，据业内人士透露，首批北交所基金最快有望在本周五发行，每只限额5亿元。
11月12日，8只首批上报的北交所基金正式拿到批文，基金管理人为易方达基金、广发基金、汇添富基金、华夏基金、南方基金、嘉实基金、大成基金和万家基金。
此外，中信建投基金在11月4日上报了北交所精选两年定期开放混合基金，该基金已于11月9日获得受理。
据了解，首批北交所基金将以不低于非现金基金资产80%的比例投资于北交所股票，封闭运作期与开放期的投资比例略有不同：在封闭期内，股票资产占基金资产的比例为60%~100%，其中，投资于北交所股票的比例不低于非现金基金资产的80%，而在开放期开始前2个月至开放期结束后2个月内，基金投资不受前述比例限制。港股投资上，部分北交所基金投资港股通标的股票比例不超过股票资产的20%，部分北交所基金不参与港股投资。
从运作形式上看，首批北交所基金均以两年定期开放的形式运作，其中，华夏、南方旗下基金采取发起式基金的形式。
首批北交所基金从上报到获批用时不到1个月。10月15日，广发基金率先上报北交所基金，此后多家基金公司陆续上报，首批上报的8只基金均于10月18日获接收，并于10月25日获正式受理，11月12日拿到批文。
此前，部分基金公司也上报了“专精特新”主题基金，最早获批的景顺长城专精特新量化优选股票基金已于11月5日发行，博时及招商旗下的“专精特新”主题基金也定于11月15日首发。此外，南方专精特新混合基金获批待发，申万菱信、鑫元基金旗下专精特新主题基金待批。
据业内人士介绍，在存量公募基金中，符合投资范围和合同约定的基金也可以直接参与北交所投资，加上之前公募基金发行的新三板基金以及将新三板精选层纳入投资范围的普通基金，公募基金可谓主力品种“集结”北交所，丰富了投资者的基金品种选择。
11月15日有10只新股集体登陆北交所，加上之前新三板精选层集体平移至北交所，届时，北交所上市企业将超过80家。相比沪深交易所，起步之初的北交所整体流通市值相对较小，首批北交所基金也会控制首发规模。
据业内人士透露，首批北交所基金单只产品发行额度或定为5亿元，发行日期或定于本周五。
“首批北交所基金的销售渠道覆盖了部分四大行及全国股份制银行，这些代销渠道过往销售实力不俗，参考此前科创基金发行，此次8只北交所基金很有可能又迎来一场发行大战，不排除一日售罄并比例配售的可能。”一位基金公司人士表示。
“根据北交所最新发布的《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》，个人投资者准入的资金门槛为证券资产50万元，机构投资者准入不设置资金门槛。首批北交所基金个人投资者最低购买金额为1元，借道公募基金可以降低个人投资者参与北交所的门槛。此外，北交所上市公司以创新型中小企业为主，个人投资者研究个股难度较大，基金公司作为机构投资者，建立了专业的北交所投研团队，公募基金组合投资的方式也能分散持有单只个股的风险。”深圳一家基金公司人士称。
万家基金基金经理叶勇提醒，普通投资者借道公募基金投资北交所，一方面，需要认识到北交所公司与沪深上市公司的差异：以创新型中小企业为主，高成长、高收益、高风险并存，行业特征上以制造业、信息技术行业为主；另一方面，风物长宜放眼量，对于北交所基金投资，尤其要注重长期持有、价值投资，不要过于关注短期的市场投机。
（方丽 李树超 陆慧婧）
