当前，科技创新已成为国际竞争的核心和国家发展的战略支撑。科技创新离不开金融的支持，科技金融为国家发展全局提供底层支撑，是连接创新链、产业链与资金链的关键纽带。2023年中央金融工作会议提出的国家金融发展战略框架，科技金融作为“五篇大文章”之首。2025年4月，国家金融监管总局、科技部、国家发展改革委近日联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》(以下简称《实施方案》)，政策以“促进科技—产业—金融良性循环”为核心目标，明确未来5年科技金融发展方向，提出7方面20条措施。
一、政策意义：服务国家科技创新战略，是时代之需
科技创新活动具有高风险、长周期、轻资产的特点，与传统金融服务追求安全、稳健、重抵押的模式存在天然矛盾。科技金融作为金融与科技深度融合的产物，核心在于通过创新金融工具和服务，支持科技创新，从而推动经济发展。《实施方案》引导金融机构进一步加强科技型企业全生命周期金融服务，做好科技金融大文章，助力高水平科技自立自强和科技强国建设。
二、政策核心内容与重点突破：从机制到产品的全维度改革
1、服务机制：破解金融服务供给结构性矛盾
鼓励金融机构结合实际完善科技金融服务内部管理架构，向科技金融专业或特色分支机构适当授权。提高科技金融内部考核占比，适当提高科技型企业贷款不良容忍。鼓励金融机构加强对国家重大科技任务和科技型中小企业的金融支持。这种差异化布局既保障国家战略落地，又填补中小企业金融服务空白。完善科技金融服务生态体系，支持共建多层次科技金融服务生态体系。
2、产品体系：适配科创企业全生命周期需求
科技信贷：信贷领域突破传统抵押依赖，鼓励信用贷款与中长期贷款投放，创新知识产权质押贷款等特色产品，将流动资金贷款期限延长至5年，适配研发周期长的资金需求。
科技保险：保险领域则打造“全流程保障”，研发科技型企业及国家重大项目专属保险产品，同时强化人才保障，提升健康管理、职业责任等保险服务。
“四项”试点：扩大金融资产投资公司股权投资试点、深化保险资金长期投资改革试点、开展科技企业并购贷款试点、开展知识产权金融生态综合试点，形成“股权+债权+长期资本+产权融资”的全工具覆盖，适配科创企业从初创到成熟的全生命周期资金需求。
“贷款+外部直投”：打通债权与股权融资壁垒，发展长期资本和耐心资本。
科技债券：通过“发行端扩容、产品端创新、生态端保障”三维设计，打通债券市场支持科技创新的通道。
3、专业能力建设：数字赋能与风险分担机制筑牢服务支撑
鼓励金融机构研发数字化工具提升企业识别能力，推动科技创新信息共享，为信贷评审与保险定价提供数据支撑；通过专项担保计划、共保体、再保险等方式分散风险，降低金融机构服务成本。这种生态化思维既优化局部服务环境，又推动形成全国统一的科技金融市场。
《实施方案》的出台标志着科技金融三大核心突破：一是从“抵押导向”向“信用导向”转变，破解轻资产企业融资难题；二是从“短期收益”向“长期价值”转变，引导金融资本“投早、投小、投硬科技”；三是从“单点服务”向“生态协同”转变，打通科技、产业、金融循环堵点。?
三、浙江科技金融：“制度配套+产品创新+生态构建”齐领航
作为唯一拥有杭州、嘉兴两个科创金融改革试验区的省份，浙江省紧扣《实施方案》要求，各部门先后出台《关于推动金融机构做好联动支持科技型企业融资服务工作的指导意见》《浙江省科技金融赋能创新浙江建设因地制宜发展新质生产力行动方案》等，明确2027年发展目标，推出系列创新举措，成效位居全国前列。
一是融资规模持续扩容。2025年上半年，全省科技创新和技术改造再贷款审核通过金额居全国第二，科技服务业贷款余额同比增长20.4%。14家企业及机构发行科技创新债券284.1亿元，提前迈向千亿目标。二是服务体系不断完善。探索创新“浙科联合贷”服务模式，建立了分层分类的支持机制，围绕科技型企业初创期、成长期、成熟期三个成长阶段，分别设计了“浙科普惠联合贷”“浙科成长联合贷”“浙科领航联合贷”等产品。截至2025年6月，全省已有12家金融机构参与“浙科联合贷”，完成首批科技型企业尽职调查全覆盖。三是创新生态加速成型。截至2025年6月，浙江辖内上市公司拟申请股票回购增持贷款的公告项目达107个。全省有14家企业和机构发行科技创新债券共284.1亿元。知识产权保险保障覆盖技术研发、侵权维权等全环节，如宁波“保险+服务”模式，企业维权胜诉后实现法律费用3天内全额理赔，有效降低企业创新风险。
四、未来图景：科技金融的发展路径展望
机制再优化：以《实施方案》为基础，进一步强化政府引导基金撬动作用，通过税收优惠、风险补偿等政策，吸引更多社会资本参与“投早、投小、投硬科技”。完善知识产权价值评估与流转体系，搭建全国统一的科技金融信息共享平台，打通数据壁垒。
产品服务再升级：推动金融产品向“专业化、综合化”转型，针对不同主体差异化需求，政策性银行聚焦国家重大科技任务，大型银行发挥网络与资源优势，中小银行深耕区域细分赛道，形成多层次服务格局。
试点再推广：扩大科技金融试点覆盖面，将试验区成熟经验向全国推广，推动区域间资源互补。畅通跨境科技金融合作渠道，提高外资股权投资便利性，吸引国际长期资本参与国内科技创新，同时支持本土科技企业“走出去”。
（作者：徐兴雷，温州职业技术学院 副教授）
