近年来，消费作为拉动经济增长的“主引擎”和“压舱石”，其重要性日益凸显。在全球经济格局深刻调整、国内经济转型升级的背景下，激活国内需求潜力已成为推动高质量发展的关键。为应对当前消费增长动能不足、结构性矛盾等问题，2025年12月12日，商务部、中国人民银行、金融监管总局联合发布《关于加强商务和金融协同更大力度提振消费的通知》(商办财函〔2025〕447号)(以下简称“通知”)，标志着我国在促消费政策协同方面迈出了关键一步。
一、《通知》的出台背景
当前，国内外环境依然错综复杂。国外经济复苏缓慢，逆全球化思潮暗流涌动，局部地区战火不断；国内正处于爬坡过坎阶段，外需对经济增长的贡献度下降，内需尤其是消费需求显得尤为重要。但由于居民可支配收入增长预期不稳、就业岗位不足以及消费潜力释放殆尽等原因，消费需求增长乏力，大宗商品消费和服务性消费等尚未回归潜在趋势。
此前，各级政府虽已出台一系列促消费政策并取得一定成效，但整体上仍存在政策碎片化、金融支持渗透不深、与新型消费结合不紧密等问题。因此，加强金融系统与商务部门的政策协同与机制联动，从供需两端发力，打通消费堵点，成为打破当前僵局、系统性提振消费的必然选择和关键突破口。
二、《通知》的核心内容
《通知》紧紧围绕全面促进消费、提升消费品质这一目标，针对商品消费、服务消费、新型消费、消费场景创新及消费帮扶等重点领域，提出了深化系统协作、加大金融支持、扩大对接合作等三方面政策措施。
(一)夯实政策协同的基础。一是要有稳定的会商机制及落地执行机制。如，构建从国家到各省市县金融管理部门、商务部门以及财政部门之间的稳定会商机制，在此基础上分析研究市场情况，并做好政策安排工作；落实好金融、财政、产业及等方面的政策衔接，比如信贷产品创新、财政贴息和风险补偿相结合，增强政策力度。
(二)提升金融服务的适配性与普惠性。明确金融资源向消费领域倾斜的具体路径，一是引导金融机构丰富和完善全链条金融产品与服务，涵盖传统消费信贷、供应链金融、商户经营贷、消费保险等。二是强调“场景对接”与“生态融合”，鼓励金融机构与商圈、电商平台、文旅企业等深度合作，嵌入消费场景。三是明确支持重点，金融资源要助力升级商品消费，扩大服务消费，培育新型消费，创新消费场景，并做好消费帮扶。
(三)营造各方参与的良好生态。鼓励通过多形式“政银企”联动，将政策红利直达市场主体和消费者。如，联合开展促消费活动，整合商家让利、金融补贴、平台流量等资源。依法依规拓展商务信用与金融信用信息共享，为金融机构客户画像与风险定价提供数据支撑。加强政策宣传与案例推广，提升各方政策知晓度和运用能力。
三、金融支持消费的现状、深层挑战与瓶颈
(一)金融服务覆盖率不均衡。金融服务城乡之间、区域之间、人群之间的不平衡性仍然存在。部分农村地区以及中小城市的基层金融服务还不够完善，一些老年人、新的就业人口、收入水平较低的人群缺乏相应的征信资料或者缺少足够的抵押担保资产，无法享受到与其风险承受能力相匹配的金融服务产品，在一定程度上制约了他们的消费需求增长。
(二)金融产品创新与消费升级脱节。当前消费金融产品多集中于传统领域，同质化严重。面对智慧家居、健康管理、数字内容等新型消费及个性化、体验式需求，针对性、定制化的金融产品供给明显不足，难以有效激发新增长点。
(三)金融风险防控体系面临新考验。消费金融线上化、场景化加深，跨市场、跨业态风险传导可能性增加。部分领域过度借贷、共债风险抬头。数据隐私、不当催收等消费者权益保护面临新挑战。金融机构风控模型对于新型消费模式及客群的适应性有待提升。监管科技运用要加强。
四、推动政策落地见效的深化建议与实施路径
(一)织牢“纵到底、横到边”的网络。在中央层面上成立部际联席会，在省市级成立落实的协调机制，划分职责和路线图。同时，在合规的前提下，在国家主导之下建设“商务—金融”统一的信息平台，合法合规地搜集相应数据用于出台政策、进行风控及研发产品。支持地方因地制宜制定“一城一策”的消费促进金融服务举措。
(二)推进产品、服务、风控创新。鼓励金融机构建立创新实验室，围绕新能源汽车、智能家居、康养服务等领域开发特色信贷、租赁、保险产品和服务；利用远程核验、大数据风控等技术延伸服务长尾客群，打造适配于新市民的产品。此外，加强风险联防联控，做好穿透式监管及消费者适当性管理，引导金融机构构建智能动态风控模型并加强消费者金融知识教育。
(三)打造开放共赢的消费金融新生态。鼓励金融机构与头部电商、连锁商超、文旅集团等成立生态联盟，打造“金融+场景”标杆项目，形成可复制模式。创新联合促销，探索“政府贴息+银行让利+商家折扣”等叠加优惠模式。构建多层次宣传网络，利用新媒体以生动案例解读政策，并组织金融机构进商圈、社区开展服务，提升政策触达率。
五、结语
总的来看，《通知》是适应我国宏观政策调控从关注单一部门行为到更多考虑多部门协同发力、发挥合力的重要举措，也是提振消费信心、促进形成强大国内市场的一个重要手段。随着工作机制进一步完善、金融服务不断优化、生态环境逐步改善，“商行+金改”一体化、“消费+实业”融合化发展的新态势将加快到来。
(浙江工贸职业技术学院现代管理学院副教授 郑晓青)
