金融改革试验区落户温州后引起了全国的关注，经过两年多的时间改革创新，温州五大“样本”被复制到各地，温州金改取得了一定的成绩。
但是有一种来自民间的声音，为什么老百姓似乎没有感受到金改的作用？为了解开这个疑问，日前，温州市金融办邀请了市人大代表、政协委员、经济学者、民间智库人士及网友走进金改一线，探秘金改。
民间借贷爱上登记
温州金改前夕爆发的民间借贷风波让人记忆犹新，民间借贷利息高达2分、5分甚至8分，一时间曝出企业破产、老板跑路的消息。其实，在这场风波中受到最大伤害的是老百姓，个人受损资金甚至高达上千万元。随着温州金改的获批，温州民间借贷登记服务中心应运而生。
虽然，民间借贷阳光化的呼声越来越高，但是让民间借贷彻底从幕后走到台前没有想象中的容易。而这一现象从《温州市民间融资管理条例》的出台而彻底转变。
本次探秘金改第一站就是到温州民间借贷服务中心，总经理徐智潜忙着介绍，目前该中心累计登记民间借贷金额达46亿元，而自今年3月1日后，中心登记量就达20亿元，几乎占据半壁江山。
3月1日也就是《温州市民间融资管理条例》颁布后正式开始实施的日子。
徐智潜告诉记者，该中心成立以来一直在探索如何有效地推进民间借贷阳光化。之前还怕风险太高，限定民间登记最高限额，个人借贷为200万元、个体户借贷为500万元、企业团体借贷为2000万元。而《条例》后只限定了最低的限制，单笔借款金额300万元以上，累计借款余额1000万元以上，团体30人以上都要强制备案。可以说《条例》的实施加强了人们在借贷关系中的法律意识。
“目前还只是《条例》出台后的缓冲期，9月份开始，满足最低要求的民间借贷都要强制备案。”徐智潜预计，接下来民间借贷登记将会出现井喷，因为9月份后，一旦发生民间借贷纠纷，如果没有进行备案那么首先要对借贷双方进行处罚。
在现场举行的座谈会中，其中有位网友对46亿元的民间融资登记数值发出疑问，温州有6000亿的资本，已登记的仅46亿元，登记量会不会过小？温州市金改办副主任余谦也作出解答，在2012年时做个调查，温州民间借贷的总量约为800亿元，这其中还包括小贷公司、企业集资等贷款业务，剩余的个人民间借贷总额就没有这么多了，现在民间贷款还有进一步萎缩，民间投资还有了新出路。
市民小额投资去处多
探秘金改第二站走进温州中安民间资本管理股份有限公司，继民间登记服务中心后，民资管理公司也是温州首创的模式之一。而民资管理公司之所以能被大家所关注，是因为民资管理公司能为老百姓提供新的一种投资方式。
“目前，定向集合‘中安资管1号’3000万元的资金已经到位，集合资金全部投入民营医院温州市东华医院有限公司用于日常运营资金周转。”中安民资管理公司总经理陈明锋很激动，在拿到通知书后不到一个月的时间，公司即完成资金筹集。在温州金改探索过程中，民资公司摸到的一块大石头。“中安资管1号”共有22名投资者，人均投资90万元，平均年纪40多岁，陈明锋分析，40多岁正值事业高峰，90多万元的投资符合这个年纪的投资需求。
除中安民资管理公司，首批获得募集定向集合资金受理通知书的还有瑞安华峰民资管理公司，目前该公司1亿元定向集合资金已经到位，主要投向保障房等政府鼓励的特定项目。
事实上，定向集合得到了温州投资者的青睐，定向集合资金模式可以解决无法从银行等正规金融机构取得信贷的融资难问题，是继民间借贷备案登记、定向债之后的第三条融资渠道。通过定向集合的方式可以将市民手里小、散游资聚集起来，转化为有效的社会资本，切实解决小资本与大项目、大资本与小企业的对接问题。也是对实体企业以及初创型企业融资信贷的有力补充。
如果定向集合仅仅是拓宽了中小额投资渠道，那么温州幸福股份是真正意义上缓解“微”资金投资难的问题。温州市金融办主任张震宇表示，“幸福股份”金改以来的创新举措，最低1万元就可以认购，它的推出为打通民资进入基础设施建设领域、推动小资本对接大项目提供了新的通道。现在“幸福股份”三期共需募集35亿元，自4月23日开卖以来，一个月就募集了5.38亿元，其中购买额度最高的投资者触碰上限，达到500万元。
金融资产交易有去处
民间借贷风波逐渐褪去，但是风波所带来的后遗症仍然在影响温州。如何主业健康的困难企业恢复生机，如何有效降低债务损失等，也成为温州金改所有思考的方向。因此，筹建金融资产交易中心有着深厚的时代背景。
“目前，审批手续已经上报，如果顺利下个月就可以正式开业。”金融办副主任余谦介绍，以前金融不良资产只能买给四大资产管理公司，然后再由资产管理公司进行拍卖。这样一来，对债务人很不利，没有销售渠道，一些专用设备最后只能当做破铜烂铁来处理，造成了极大的损失。交易中心主要为金融国有资产、金融不良资产、信贷资产、债权、信托产品、私募股权、标准化金融产品及金融衍生品在内的各类金融资产流动提供了一个有效渠道。
通过金融资产交易中心，让市场来决定不良资产的价格，大大提升的价值。这样一来对债权人、债务人、银行等多方得利。这一创新得到了温州破产管理人刘旭海的极力称赞，他说，部分破产企业的主业都很健康，就是受到非主业的拖累，其中还包括联保互保问题。在处置企业破产过程中，让健康的主业继续活下去是所有人的希望，但是，很多时候都缺乏途径，金融资产交易中心的出台有利于温州在企业破产过程中的探索，目前处置企业破产，温州在全国也走在了前列。
事实上，温州的金改已经渐入人心，“温州指数”从最高的年化平均利率23%多降到最低的19%，现在维持在20%上下，这在一定程度上缓解融资难的问题。政策的出台、相关机制的创新，其效果有一定的滞后性，但是随着金改的持续推进，温州的金融环境也将有极大的提升。
张震宇表示，目前，温州首创的民间资本管理公司、民间借贷服务中心并编制“温州指数”、颁布《民间融资管理条例》等被称为温州样本，接下来，温州也要继续在民营银行、利率市场化、个人境外投资、税收保障机制等方面做出努力，这时候温州的老百姓更能深刻体会到金融环境的改变。
