周一海
随着央行持续降息和降准，银行理财产品预期收益率节节下行，加之股市震荡，让不少人开始关注互联网金融平台理财产品。那么，投资者该如何投资互联网金融呢？
货币基金成为网上钱包
在个人财富管理中，资金应该被分层，即按投资期限与资金多寡进行分层。比如随取随用的零钱，你会如何支配呢？笔者在小范围的调查采访中发现，在被访的不到20人中，四成人已经习惯将零钱直接存入货币基金，在生钱同时还能随取随用。而在此四成人中，多以80后、90后年轻人为主。他们普遍有个特点，习惯在购物中使用支付宝钱包或微信支付。另据《2015年大学生理财报告》显示，超过35%的大学生在过去一年尝试了互联网理财，其中浙江大学的学生更是交出了互联网理财年收入1069万元的成绩。在个人当中，有超过1万的学生，过去一年的理财收入在4000元以上。其实，在很多在校大学生看来，出门带钱包的时代已渐行渐远，手机支付的“虚拟钱包”时代正在到来。而对于随取随用的零钱来说，划转至货币基金“宝宝”产品应成为日常理财的一种习惯。
在理财师们看来，理财要先明白三大要素，即风险、收益和流动性。“宝宝”家族虽然收益率偏低，但是相对较高的流动性和安全性，还有一定优势。就拿购买余额宝的消费者来说，不仅仅是因为理财而理财，有些是需要天天利用余额宝付款，或者缴纳水电费及进行各类转账。所以，“宝宝”类产品事实上流动性与安全性早已胜过收益，毕竟这部分资金并非是帮助我们赢取高收益的。
釆访中，笔者发现还有不少股民习惯将观望期内的股市资金暂时放入货币基金。尤其是随着一些基金公司推出T+0货币基金后，大大增强了货币基金的流动性。据悉，T+0货币基金又分为场内T+0和场外T+0两种。一般投资者谈论的“宝宝”类货币基金等属于场外货币基金，通过银行、基金公司或者券商渠道进行申购和赎回。但不论何种渠道，投资者的交易对象都是基金公司。而场内货币基金的“游戏规则”与场外货币基金相比则大不相同。目前，市场上共有9只场内货币基金，其又主要分为两类，一类是场内申赎型货币基金；另一类是场内交易型货币基金，不仅能在一级市场申购赎回，也能在二级市场买入卖出。通常情况下，投资者参与场内货币基金的交易只需通过证券账户进行申赎或买卖，资金无需转入转出，也无需办理任何手续。投资者当日申购，当日即可享受收益；当日卖出即可使用资金买入股票，打破了传统货币基金2~3个工作日才可使用的限制。而在取现方面，与传统的货币基金一样，还需在第二个交易日提现。
线上理财要看平台是否靠谱
随着互联网的发展，线上理财已成一大趋势。尤其近几年，理财平台更是呈几何式增长，大量民间资本开始纷纷涌入，为投资者带来极大的便捷。然而，互联网金融平台在高速发展的同时，问题也接踵而来。一位互联网理财业内人士告诉笔者，眼下的互联网金融平台鱼龙混杂。比如，这里面有真想利用互联网金融普惠大众，自身实力又很强的公司，但同时也有一些初衷不良，企图捞钱跑路的“皮包公司”。于是，面对形形色色的互联网理财平台，一些投资者幸运地成为了其高利率回报的受益者，但也有部分投资者并没有那么幸运，最终成了为骗子们“埋单”的人。由此可见，对的选择是保障资金安全与预期收益的大前提。
理财师建议投资者，判断一个互联网金融平台是否安全可靠，不妨从以下三个方面综合衡量：首先是企业资质和团队实力，平台是否正规、是否有自己的技术研发人员等。其二是平台的保障模式，一般第三方担保模式相对安全，一旦融资方违约或逾期，第三方担保可负责向投资人代偿。第三是平台的资金流向，防止资金池的出现和平台自融现象。
此外，理财师还提醒投资者，千万不要盲目跟风，有些人看到别人投资理财，也想投资一些试试。但因为各种基金、信托、众筹等理财产品风险都不相同，如果不谨慎考虑就直接投资，很可能会对本金造成损失。同时，注意平台的虚假宣传。毕竟网上各种宣传高收益令人眼花缭乱，而这些所谓的高收益理财产品并不是真的高收益。因为真正的理财产品都是受到严格监管的，只有通过正规渠道进行风险评估才能确定理财产品的收益情况。所以投资者在投资理财产品时，不要将高收益作为投资的唯一考量因素，要知道合同上确认标注的固定收益才能保证收益。
最后，注意投资额度限制。一些投资者认为网上理财产品收益高，就将全部积蓄拿出来。但理财师们建议投资者，不妨尝试短期内小额度投资，逐步投入资金。总之，选择互联网理财平台，一定要在充分了解平台的基础上，找到适合自己的，才是最重要的。
