近日，财政部、商务部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于优化实施服务业经营主体贷款贴息政策的通知》(以下简称《通知》)，引发社会广泛关注。
一、政策优化：从“普惠覆盖”到“精准滴灌”的战略升级
与以往普惠性贴息政策不同，此次政策优化绝非简单的力度加码，而是基于服务业发展新特征的系统性重构。《通知》聚焦服务业经营主体“融资难、融资贵、融资慢”的痛点，实现了三大突破。
在支持范围上，政策精准锁定餐饮住宿、健康养老、托育家政、文化旅游、体育服务等八大重点领域，恰好契合浙江服务业“传统业态升级+新兴业态培育”的发展格局。数据显示，截至2023年末，浙江仅批发和零售业企业法人单位就达79.7万个，从业人员365.6万人，加上住宿餐饮、文旅等行业，受惠群体覆盖全省数百万市场主体。这些领域既是民生保障的关键载体，也是消费复苏的核心引擎，政策聚焦性更强，资金使用效率将大幅提升。
在贴息机制上，《通知》采用“先贷后贴”结算模式，配合浙江建立的“省级统筹、部门联动、银行主责”审核机制，实现了政策红利的快速传导。以往部分贴息政策存在申请流程繁琐、资金到位滞后等问题，浙江明确经办银行每月报送数据、牵头部门按季审核汇总，财政资金于2026年2月底前完成结算申请，将政策时差压缩至最低。政策机制设计既保障了资金安全，又契合服务业经营主体“短频快”的融资需求。
在成本控制上，政策通过财政贴息与银行让利双重发力，叠加担保费率优惠，形成融资成本“组合拳”。以杭州为例，网商银行与杭州融担集团合作推出专项补贴，符合条件的小微商家利率最高可降3%，担保费率从0.5%降至0.25%，户均贷款成本下降超20%。对利润率普遍在5%-8%的小微服务企业而言，这相当于直接提升了盈利空间，足以支撑其扩大经营、升级设施。
二、浙江实践：体制机制创新筑牢政策落地“最后一公里”
作为全国首个共同富裕示范区，浙江在政策落地中展现出“快、准、实”的鲜明特色，为全国提供了可复制的实践样本，集中体现在三个维度的协同发力。
一是部门协同机制破解“政策碎片化”难题。浙江明确省财政厅统筹资金管理、人行浙江省分行强化货币政策协同、浙江金融监管局负责日常监管，六大重点领域分设牵头审核部门，形成“横向到边、纵向到底”的责任体系。
二是金融创新赋能提升政策可达性。浙江推动经办银行开发专项信贷产品，依托数字金融优势简化申请流程。目前，网商银行等机构已实现贴息贷款“线上申请、自动识别、秒批放款”，商家通过手机即可完成补贴申领，截至2025年11月，仅杭州地区就已累计放款超百亿元，服务小微商家5.4万户。浙江数字金融基础设施全国领先，使得贴息政策的覆盖面和渗透率大幅提升，真正做到“应享尽享”。
三是政策衔接延续形成支持合力。此次优化政策与浙江此前出台的《支持构建浙江特色现代服务业体系的若干财政政策措施》《促进服务业领域困难行业恢复发展的政策意见》等形成叠加效应，构建起“短期纾困+长期赋能”的政策框架。例如，对跨境电商、直播电商等新业态，既享受贴息支持，又可叠加产业发展资金补助，政策协同效应显著。这种延续性确保了服务业发展的稳定性，避免了政策“急转弯”。
三、深层意义：以金融活水滋养经济高质量发展“沃土”
服务业贷款贴息政策的优化实施，不仅是稳增长、保就业的应急之举，更是推动浙江经济结构转型升级的战略举措。当前，浙江服务业正处于从规模扩张向质量提升的关键阶段，政策通过三方面作用助力高质量发展。
其一，激活消费潜力。政策支持服务业经营主体改善消费基础设施、提升服务供给能力，直接推动消费场景升级。当餐饮企业有资金升级门店、文旅企业能完善配套设施，消费者体验将显著提升，进而拉动消费需求回暖。这与浙江打造国际消费中心城市的目标高度契合，形成“供给升级—消费增长—产业繁荣”的良性循环。
其二，培育新质生产力。政策向数字服务、绿色服务等新兴领域倾斜，鼓励经营主体开展数字化转型、绿色化改造。数据显示，2025年前三季度，浙江信息传输、软件和信息技术服务业增加值增长9.4%，数字经济核心产业服务业营业收入增长13.3%。贴息资金将加速这些新兴业态的技术研发和模式创新，为服务业高质量发展注入新动能。
其三，稳定就业大盘。服务业是吸纳就业的“主阵地”，尤其是小微企业和个体工商户。政策通过降低融资成本，帮助经营主体渡过难关、扩大用工，对稳定就业局势意义重大。浙江服务业从业人员超2000万人，政策每覆盖一万家企业，就能稳定数万个就业岗位，这是稳民生、促和谐的重要保障。
四、展望未来：持续深化改革释放政策长效价值
一是强化数据共享，依托浙江政务服务网和金融综合服务平台，打通工商、税务、社保等数据壁垒，实现贴息申请“无感认证”，进一步提升办理效率；二是加强风险防控，严格落实贷款用途监管，严禁资金流入房地产、理财等套利领域，确保财政资金用在“刀刃上”；三是建立评估机制，定期跟踪政策实施效果，根据行业发展变化动态调整支持方向，让政策始终贴合市场需求。
服务业是浙江经济的“压舱石”，也是高质量发展的“增长极”。此次贷款贴息政策的优化实施，是财政政策与货币政策协同发力的生动实践，浙江通过体制机制创新，将政策红利转化为发展实效，不仅为全省服务业复苏注入强劲动力，更为全国提供了“政策精准滴灌+数字技术赋能+部门协同联动的浙江样本，值得各地借鉴推广。随着政策的落地生根，浙江服务业必将焕发更强活力，为经济高质量发展提供坚实支撑。
(作者系温州长三角一体化研究中心主任、温州大学商学院教授胡振华)
