2025年11月，中共浙江省委十五届八次全会审议通过《关于制定浙江省国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》(以下简称《建议》)，明确提出“十五五”时期是浙江持续夯实基础、全面发力、突破提升、高质量发展建设共同富裕示范区的决定性阶段，要坚持以高质量发展为首要任务，加快建设创新浙江，因地制宜发展新质生产力。
金融是国民经济的血脉。“十五五”时期浙江金融发展的历史方位，既不同于“十三五”的制度搭建期，也区别于“十四五”的规模扩张期，而是进入了以“能力培育”和“质效提升”为核心的新阶段。浙江具备民营经济发达、数字经济领先、城乡区域协调等独特优势，但也面临着资源要素趋紧、发展动能转换、发展空间受限等“成长的烦恼”。如何以金融之力破解这些结构性矛盾，在服务大局中实现金融自身高质量发展，是摆在全省金融工作者面前的重大课题。
一、战略导向：金融服务的逻辑框架与核心抓手
《建议》为“十五五”浙江发展确立了三大战略导向：以高质量发展为首要任务，以缩小“三大差距”为主攻方向，以改革创新为根本动力。这为金融服务实体经济提供了清晰的逻辑框架。从全国层面看，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。这“五篇大文章”正是将金融强国建设六大核心要素——强大的货币、强大的中央银行、强大的金融机构、强大的国际金融中心、强大的金融监管、强大的金融人才队伍——转化为发展实效的关键路径。
国家金融监督管理总局紧紧围绕“十五五”时期经济社会发展目标任务，统筹做好金融“五篇大文章”，持续提升经济金融适配性。
结合浙江实际，“五篇大文章”各有侧重：科技金融是核心抓手，旨在激活创新链、赋能新质生产力；数字金融是贯穿主线，重塑金融服务模式与效能；普惠金融和养老金融是重要落脚点，关乎共同富裕与民生福祉；绿色金融是重要补充，促进可持续发展。五者有机统一，共同构成金融助力“十五五”高质量发展的实践框架。
二、重点领域：金融赋能高质量发展的实施路径
(一)科技金融：构建全生命周期服务体系，赋能新质生产力。
《建议》强调，要加快建设创新浙江，因地制宜发展新质生产力，推动科创高地、先进制造业基地和人工智能创新发展高地建设。这对科技金融的精准性提出了更高要求。
科技创新的核心特征是高风险、长周期、轻资产，与传统信贷“重抵押、重历史业绩”的逻辑存在天然错配。破解这一矛盾，需要从“看抵押”向“看价值”转变。浙江省已出台科技金融专项政策，引导金融资源向“投早投小”和关键核心技术攻关领域集聚。截至2025年9月末，全国科技贷款同比增长11.8%，浙江科技贷款增速高于各项贷款平均，其中专精特新企业贷款覆盖率和增速均居前列。
“十五五”期间，需进一步构建覆盖种子期、初创期、成长期、成熟期的全周期科技金融服务体系。在种子期和初创期，重点发展天使投资和创业投资，壮大耐心资本。2025年，浙江推动设立全国首只由地方政府、全国社保基金与金融资产投资公司合作的股权投资基金，首期规模达500亿元，正是培育耐心资本的重要探索。在成长期，深化“投贷联动”模式，推广“人才贷”“知识产权质押贷”等专属产品，将企业的研发投入、人才团队、知识产权等“技术流”信息转化为授信依据。在成熟期，支持企业通过多层次资本市场融资，利用科创板、创业板等渠道实现产融结合。
“十五五”浙江高质量发展需以新型基础设施融合、高水平供给与发展型消费融合为核心路径。科技金融正是贯通创新链与产业链的关键纽带，通过金融资源的精准配置，推动人工智能、生物医药、高端装备等战略性新兴产业集群发展。
(二)绿色金融：深化转型金融改革，推动产业绿色化升级。
《建议》提出，要加快构建清洁低碳、安全可靠、高效节能的新型能源体系，大力发展深远海风电、沿海核电，推进能源消费绿色化低碳化。同时，加快建设海洋强省，改造提升临港化工等传统产业，培育海洋清洁能源等新兴产业。
浙江是制造业大省，纺织、化工、建材等传统产业占比高，这些产业的低碳转型是“十五五”面临的重大课题。转型金融作为绿色金融的延伸，正是破解高碳产业“减碳”融资难题的关键工具。浙江在全国率先出台转型金融支持纺织业的指导意见，针对绍兴柯桥等纺织业集聚区，创新碳效挂钩贷款，将贷款利率与企业碳减排效果挂钩。截至2025年末，全省累计发放纺织行业转型贷款超80亿元。
“十五五”期间，需进一步完善转型金融标准体系，针对化工、造纸、建材等重点行业制定差异化转型路径。借鉴广东“海洋碳汇贷”、浙江“绿色园区贷”等创新经验，将区域生态优势转化为融资优势。同时，扩大绿色债券、绿色REITs发行规模，探索碳期货等衍生品工具，吸引全球绿色资本集聚，提升我国在全球碳定价体系中的话语权。
(三)数字金融：强化技术底座，重塑金融服务效能。
浙江作为数字经济强省，始终走在金融科技前沿。《建议》虽未单列数字金融章节，但“人工智能+”“产业大脑+未来工厂”等内容贯穿全文，为数字金融发展指明了方向。
数字金融不仅是“五篇大文章”之一，更是贯穿其他四篇的主线。“十五五”时期，数字金融发展的重点应从“一般文章”转向“专业论文”，推动数据要素链、数据资产链与数据价值链的“三链融合”。具体而言，需加快数字人民币在贸易结算、民生支付等领域的规模化应用，构建自主可控的跨境支付体系；将人工智能、区块链等技术嵌入信贷审批、风险监测全流程，提升金融服务效率与风控能力；依托“浙里金融”数字平台，推动金融、科技、产业、税务数据共享，破解信息不对称难题。
针对制造业数字化转型，《建议》提出构建浙江特色现代化产业体系。金融机构可围绕“产业大脑+未来工厂”，创新“数字车间贷”“智造贷”等产品，利用工业互联网数据优化授信模型，为中小企业“敢转、愿转、会转”提供金融支持。
(四)普惠金融与养老金融：坚守人民性，促进共同富裕。
《建议》明确，以缩小城乡差距、区域差距、收入差距为主攻方向，深入实施“千万工程”，推进城乡一体融合高质量发展。同时，积极应对人口老龄化，完善多层次社会保障体系。这为普惠金融和养老金融赋予了更高使命。
普惠金融需从“广覆盖”向“高质量”跨越。重点服务山区海岛县、农村农民等重点难点群体，推广“共富工坊”等模式，完善联农带农机制。运用数字技术下沉服务，将普惠小微贷款信用贷占比提升至60%以上。同时，深化农村“三位一体”改革，健全农业社会化服务体系。
养老金融则需聚焦第三支柱养老金扩容，鼓励金融机构开发长期限、稳健型养老理财产品。针对失能护理、居家养老等需求，推广“养老服务贷+长期护理保险”组合产品。在老龄化社会背景下，以养老金融为关键入口，系统培育“银发经济”新产业。
(五)跨境金融：服务“地瓜经济”，链接全球资源。
《建议》提出，深度融入和服务构建新发展格局，基本建成高能级开放强省，世界一流强港、中欧班列集结中心全球辐射能力显著增强。金融需主动服务“地瓜经济”提能升级。一方面，深化跨境贸易投资高水平开放试点，优化外汇收支审核流程，让跨国公司能够灵活调拨全球资金。另一方面，扩大合格境外有限合伙人试点，引导境外资本投资省内科创企业，引入国际先进创新资源。同时，支持宁波舟山港建设大宗商品资源配置枢纽，发展航运金融、跨境保险等特色金融，提升国际航运中心软实力。
三、生态支撑：风险防控与制度创新的协同保障
构建省域现代金融体系，既需要市场“无形之手”的活力，也离不开政府“有形之手”的托举，更需守住不发生系统性金融风险的底线。
(一)健全风险分担与补偿机制。针对科技金融中“不敢贷”的问题，需完善多层次政府性融资担保体系，推广科技创新专项担保计划，适当提高代偿上限。发挥财政资金的引导作用，对符合条件的科技创新贷款给予贴息，对科技保险保费给予补助，有效降低企业融资成本和金融机构风险敞口。借鉴广东经验，探索差异化监管激励，对服务科技创新的阶段性风险给予适当监管容忍。
(二)强化数据治理与金融科技监管。随着数字金融深入发展，数据安全与隐私保护成为重要课题。需强化App、小程序等数字渠道的数据安全防护能力，确保数据要素在合规框架下实现价值转化。运用大数据监测跨市场风险，实现“早识别、早预警、早暴露、早处置”。
(三)深化国资国企改革与民企协同。《建议》明确，增强国有企业核心功能和核心竞争力，加快建设创新国企，推动国企民企高质量协同发展。金融领域需完善主责主业管理，建立省属企业履行战略使命评价制度，健全国企债务风险监测机制。同时，支持国企民企共同承担重大项目，发挥各自优势，形成协同效应。
“十五五”时期，浙江金融肩负着双重使命：既要为全省高质量发展注入强劲动能，又要在这一进程中实现自身的高质量发展。金融必须回归服务实体经济的本源，必须紧扣浙江的省情实际，必须以改革创新为根本动力。
展望未来，随着“十五五”金融业发展规划的正式出台，浙江必将以更加开放的姿态、更加创新的精神、更加稳健的步伐，走出一条具有中国特色、浙江韵味的金融发展之路。通过做好“五篇大文章”，推进“一个强省、四个区”建设，率先构建省域现代金融体系，浙江将为全国金融支持中国式现代化贡献更多“浙江经验”和“浙江样本”。
(作者：郭红东，浙江大学公共管理学院教授、博导)
