文件明确了2028年和2035年养老金融发展的阶段性目标，从支持不同人群养老金融需求、拓宽银发经济融资渠道、健全金融保障体系、夯实金融服务基础、构建长效机制等五方面提出16项重点举措。作为改革开放先行地和共同富裕示范区，浙江有望、也有责任探寻《意见》核心要义与地方特色的融合之道，在此领域率先突破，打造出可复制、可推广的“浙江样本”。
一、深刻领会《意见》核心要义，绘制浙江实践的“导航图”
《意见》的核心在于构建一个多层次、广覆盖、可持续的金融支持养老服务体系。其精神实质可概括为三个“融合”：
一是政策性与市场性的融合。政府完善制度保障，加强部门协作与信息共享，强化货币政策、保险监管、融资配套、税收优惠等方面政策支持，强化统计监测和效果评估。金融机构大力发展养老保险一、二、三支柱，进一步推进商业保险年金产品创新，加强养老金融产品设计和投资管理，提升金融服务适老化水平。既强调政府的引导与托底作用，又充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，引导金融资源精准滴灌。
二是普惠性与创新性的融合。要求金融服务惠及广大老年人群体，同时鼓励金融机构针对多样化需求进行产品与服务模式创新。聚焦不同老龄群体，为可完全自理老年群体、半自理老年群体、失能失智老年群体提供全方位差异化的金融服务。同时鼓励金融机构创新金融产品，通过创新产品设计与定位、推进“保险+服务”融合、责任转换与专项产品业务试点和商业养老金创新等路径，为老年人提供更全面的养老金融解决方案。
三是事业与产业的融合。扩大银发经济经营主体和产业集群的发展，要求银行业金融机构加大对老年用品与服务体系、养老基础设施和智慧养老这三个关键领域的信贷支持力度，探索政银企合作与融资融智模式，同时鼓励金融机构主动对接区域发展规划，为银发经济产业园区企业提供“融资+融智”的综合服务，并在有条件地区培育龙头企业。做到不仅支持基本养老服务“事业”，也大力培育银发经济“产业”，形成良性循环。
对于浙江而言，这张“导航图”意味着必须将国家战略与本地基因——如发达的民营经济、领先的数字能力、鲜明的城乡区域差异——紧密结合，走出一条具有高辨识度的养老金融发展之路。
二、立足省情，打造“浙江样本”的三大实践路径
基于省情特征，浙江的养老金融创新应聚焦于以下三条实践路径，将蓝图转化为施工图。
路径一：全生命周期养老财富管理，深化“浙里安享”金融体系
深化“浙里安享”金融体系，构建覆盖全生命周期的养老财富管理方案的核心在于，根据个人在不同年龄阶段的需求和风险特征，提供连贯、个性化的财务规划与服务支持，并强化养老产业本身的金融支撑。为使其真正覆盖全生命周期，需要在以下三个方面持续发力：
一是前端加速普及。依托浙江强大的民营经济基础，大力推动企业年金、职业年金覆盖，并积极探索专属商业养老保险与灵活就业人员、新市民的对接模式。例如，可借鉴杭州在平台经济从业人员中的养老保险试点经验，逐步向全省推广。二是中端精准施策。针对浙江城乡居民，深化“浙里惠民保”与长期护理保险、商业健康保险的联动。探索“住房反向抵押养老保险”在杭州、宁波等房价较高城市的试点，盘活老年人不动产。三是后端服务升级。引导金融机构开发符合老年人需求的专属存款、保险金分期领取等服务，确保养老资金“取得出、用得便”。
路径二：多元化养老产业融资模式，激活“银发经济”市场动能
在人口老龄化持续加深的背景下，浙江省的老年人口占比已超过全国平均水平，传统养老模式面临挑战。而构建多元化的融资模式，能够突破传统信贷依赖，形成信贷、直接融资、风险共担机制协同发力的综合格局，有效引导金融活水精准滴灌至养老服务的各个层面，激活“银发经济”的市场动能。
一是深化信贷支持创新。鼓励银行机构设立养老信贷专项额度，开发“养老设施建设贷”、“养老产业运营贷”等特色产品。对符合条件的普惠型养老机构，给予利率优惠和绿色通道。二是拓展直接融资渠道。支持符合条件的养老企业利用资本市场，例如推动优质养老企业在浙江股权交易中心“专精特新”板挂牌，鼓励发行养老产业专项债券和资产证券化(ABS)产品。三是完善政银保合作与风险共担。推广“政府+银行+保险”的风险共担模式，设立省级养老产业贷款风险补偿基金，破解轻资产养老企业“融资难”问题。
路径三：多层次养老服务生态构建，彰显“共同富裕”浙江底色
构建多层次养老服务生态，对浙江而言，不仅是应对人口老龄化的必然选择，更是其打造共同富裕示范区不可或缺的关键一环。其核心必要性在于，它能够系统性地应对老龄化挑战，确保所有老年群体都能公平地享有高质量的晚年生活。
一是补齐“海岛山区”养老短板。金融资源要向舟山、丽水、衢州等地区的农村养老服务体系倾斜，支持乡镇(街道)居家养老服务中心建设，助力城乡养老服务均等化。二是探索“时间银行”金融化。鼓励金融机构为“时间银行”(低龄老人服务高龄老人，储存服务时间)提供技术支持和信用背书，可在未来社区试点中，探索将志愿服务时间与养老积分、优惠金融服务挂钩，促进社区互助养老。三是发展“医康养”一体化金融。重点支持集医疗、康复、护理、养老于一体的综合性项目建设，例如支持乌镇互联网医院与养老机构的深度合作模式，提供覆盖全链条的综合性金融解决方案。
三、保障与展望：让“浙江样本”行稳致远
为确保上述路径畅通无阻，还需依赖于强有力的保障措施：
第一，强化协同联动机制。建立养老金融发展联席会议制度，定期会商，重点统筹解决养老金融政策在落地过程中遇到的障碍，协同推进“浙里康养”数字化平台的深度应用与数据共享，确保养老产业规划、医疗卫生资源与金融支持政策同向发力。
第二，完善风险防控体系。严厉打击违法犯罪，加强对养老领域非法集资、金融诈骗的打击力度；加强资金与运营监管，强化对养老机构预收费用、养老理财产品等的资金监管，并全面落实养老机构综合保险制度，降低其运营风险；金融机构和社区应常态化开展针对老年人的金融知识普及活动，弘扬金融正能量。
第三，营造友好社会环境。弘扬敬老孝亲文化，全省域开展“敬老月”等活动，深入创建“敬老文明号”，营造全社会敬老、养老、助老的浓厚氛围；建立老年人才信息库，深入开展“银龄行动”，为健康老年人贡献社会、参与文明实践、公益慈善搭建平台，打造“老有所为”的浙江模式。
面向未来，浙江样本的深化可重点关注以下方向：
一是深化长三角区域协同。探索与上海、江苏、安徽等地在长期护理保险异地结算、养老标准互认、养老服务资源互通等方面的合作，形成区域一体化的养老金融与服务体系。二是推动科技深度融合。鼓励运用大数据、人工智能、5G等技术，培育智慧养老新业态。支持养老机构、社区与家庭之间的智慧互联，提升服务响应的精准度和便捷性。三是激发银发经济活力。进一步落实税费优惠、土地供应等扶持政策，鼓励国有企业、社会资本进入老龄产业，延长产业链，培育一批带动力强的龙头企业和富有活力的中小型服务机构，形成集群效应。
最后，《意见》的落地，对浙江而言是一次重大的战略机遇。通过走通全生命周期财富管理、多元化产业融资、多层次生态构建这三条实践路径，浙江完全有能力打造出一个市场活力足、普惠程度高、共富成色亮的养老金融“浙江样本”，不仅为全省老年人托起幸福晚年，更为全国提供一份鲜活的“浙江方案”。
(作者胡振华，系温州长三角一体化研究中心主任、温州大学商学院教授)
